Qu'est-ce que la finance durable et comment elle change le monde.

Qu’est-ce que la finance durable et comment elle change le monde

• La finance durable donne la priorité aux entreprises qui contribuent à l’environnement.
• Mais il met également l’accent sur l’inclusion et les normes commerciales éthiques.

La volonté de durabilité transforme notre façon de vivre. Mais quel est l’impact sur la façon dont nos économies et nos retraites sont investies? Bienvenue dans le monde de la finance durable.

Environmental, social and governance (ESG) considerations have come to dominate many investment decisions in recent years. Put simply, this means investing your money where it will make the world a better place.

Qu’est-ce que la finance durable

L’investissement durable couvre un éventail d’activités, allant de l’investissement dans des projets d’énergie verte à l’investissement dans des entreprises qui démontrent des valeurs sociales telles que l’inclusion sociale ou la bonne gouvernance en ayant, par exemple, plus de femmes dans leurs conseils d’administration.

La finance durable a un rôle clé à jouer dans la transition mondiale vers la neutralité carbone en canalisant l’argent privé vers des projets neutres en carbone, affirme l’Union européenne, dont le plan d’investissement Green Deal vise à lever 1,14 billion de dollars pour aider à payer le coût de l’élimination des émissions nettes de changement climatique en Europe d’ici 2050.

Pour s’assurer que les investissements durables tiennent leurs promesses, l’organisme comptable mondial International Financial Reporting Standards Foundation vient de mettre en place l’International Sustainability Standards Board pour élaborer de nouvelles règles afin de valider les allégations de durabilité.

La finance durable offre de meilleurs rendements

En plus d’aider la planète et de rendre la société plus juste et plus inclusive, il est de plus en plus évident que les entreprises durables offrent en fait des rendements plus élevés aux investisseurs.

Les entreprises ayant des pratiques durables prouvent maintenant de meilleurs choix boursiers. Image: Fidélité

Une étude menée pour le gestionnaire d’actifs Fidelity a suivi la performance d’une gamme d’investissements ESG dans le monde entre 1970 et 2014 et a révélé que la moitié d’entre eux ont surperformé le marché. Seulement 11 % ont affiché des performances négatives.

Une analyse de BlackRock – la plus grande société de gestion d’actifs au monde – a révélé qu’au plus fort de la pandémie de COVID-19 en 2020, plus de huit fonds d’investissement durable sur 10 ont obtenu de meilleurs résultats que les portefeuilles d’actions non basés sur des critères ESG.

Les fonds d’investissement fondés sur les principes ESG génèrent les meilleurs rendements. Image: BlackRock

En plus de verser des dividendes plus élevés aux actionnaires, les sociétés ayant des notations ESG élevées ont également connu des hausses plus fortes du cours de leur action au cours des cinq dernières années, selon une étude du site financier Morningstar.

Cela est important parce que la plupart des investissements boursiers sont effectués par des institutions financières telles que les fonds de pension. Aux États-Unis, 80% des actions cotées dans des sociétés de premier plan sont détenues par des organisations qui s’occupent de l’argent des autres.

Alors que les individus peuvent choisir de gagner un taux de rendement inférieur pour sauver la planète, les investisseurs institutionnels et les fiduciaires de fonds de pension n’ont pas ce luxe. Ils doivent se conformer à ce que l’on appelle une obligation fiduciaire d’agir dans le meilleur intérêt financier des investisseurs.

Mais l’augmentation des rendements des actifs durables signifie que les fiduciaires n’ont plus à sacrifier la durabilité pour le profit. Le rapport transformationnel investment du Forum économique mondial cite l’exemple du fonds de pension de l’État néo-zélandais, dont les fiduciaires ont fait valoir que le changement climatique posait un risque pour leur capacité à financer les retraites et sont passés à une stratégie de financement durable. Le fonds a surperformé les investissements comparables de 1,24 % par an depuis sa création en 2003, soit une différence totale de 7,24 milliards de dollars (10,65 milliards de NZD).

Mais pourquoi les investissements respectueux des critères ESG font-ils mieux que les investissements conventionnels ?

La surperformance expliquée

L’un des facteurs est le changement d’attitude des clients. Une étude menée aux États-Unis a révélé que les deux tiers des consommateurs de tous âges préfèrent acheter auprès d’entreprises qui partagent leurs valeurs. Chez les milléniaux – les personnes âgées de 18 à 34 ans – ce chiffre s’élève à 83%.

Les consommateurs sont quatre à six fois plus susceptibles d’acheter auprès d’une marque ayant un objectif d’entreprise qu’ils approuvent, selon une enquête mondiale. Mais si une entreprise fait quelque chose avec lequel elle n’est pas d’accord, les trois quarts ont déclaré qu’elles avaient cessé d’acheter auprès de cette marque et ont encouragé les autres à faire de même.

Les industries à forte intensité de carbone telles que le charbon, le pétrole et le gaz trouvent également plus difficile et plus coûteux de lever des capitaux, car les principaux prêteurs refusent de faire affaire avec elles.

En revanche, les entreprises durables sont plus susceptibles de remporter des contrats, de réduire les coûts en utilisant moins de ressources, d’avoir moins de réglementation, de retenir les meilleures personnes et d’éviter de perdre de l’argent sur les anciens processus à forte intensité de carbone, selon une étude de McKinsey.

Les entreprises mondiales ont investi un montant record de 859 milliards de dollars en investissements durables en 2021, a rapporté Reuters, dont 481,8 milliards de dollars en obligations vertes qui ont levé des fonds pour des projets environnementaux spécifiques.

Et le niveau de la finance durable ne fera que croître. La valeur totale des investissements ESG est en voie de dépasser les 53 000 milliards de dollars d’ici 2025, ce qui représente plus d’un tiers de tous les investissements mondiaux, selon une analyse de Bloomberg.

Auteur :

Douglas Broom - Rédactrice principale, Contenu formatif