Qué son las finanzas sostenibles y cómo están cambiando el mundo.

Qué son las finanzas sostenibles y cómo están cambiando el mundo

• Las finanzas sostenibles dan prioridad a las empresas que contribuyen al medio ambiente.
• Pero también enfatiza la inclusión y los estándares comerciales éticos.

El deseo de sostenibilidad transforma la forma en que vivimos. Pero, ¿cuál es el impacto en cómo se invierten nuestros ahorros y pensiones? Bienvenido al mundo de las finanzas sostenibles.

Las consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) han llegado a dominar muchas decisiones de inversión en los últimos años. En pocas palabras, esto significa invertir su dinero donde hará del mundo un lugar mejor.

¿Qué son las finanzas sostenibles?

La inversión sostenible cubre una gama de actividades , desde invertir en proyectos de energía verde hasta invertir en empresas que demuestran valores sociales como la inclusión social o el buen gobierno al tener, por ejemplo, más mujeres en sus juntas directivas.

Las finanzas sostenibles tienen un papel clave que desempeñar en la transición global hacia la neutralidad de carbono al canalizar dinero privado hacia proyectos neutrales en carbono, dice la Unión Europea, cuyo plan de inversión Green Deal tiene como objetivo recaudar 1,14 billones de dólares para ayudar a pagar el costo de eliminar el cambio climático neto. cambiar las emisiones en Europa para 2050.

Para garantizar que las inversiones sostenibles cumplan sus promesas, el organismo de contabilidad mundial International Financial Reporting Standards Foundation acaba de establecer la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad para desarrollar nuevas reglas para validar declaraciones de sostenibilidad.

Las finanzas sostenibles ofrecen mejores rendimientos

Además de ayudar al planeta y hacer que la sociedad sea más justa e inclusiva, cada vez hay más pruebas de que las empresas sostenibles en realidad ofrecen mayores rendimientos a los inversores .

Las empresas con prácticas sostenibles ahora están demostrando mejores selecciones de acciones. Imagen: Lealtad

Un estudio realizado por la administradora de activos Fidelity rastreó el desempeño de una variedad de inversiones ESG en todo el mundo entre 1970 y 2014 y descubrió que la mitad de ellas superaron al mercado. Solo el 11% registró un rendimiento negativo.

El análisis realizado por BlackRock, la compañía de gestión de activos más grande del mundo, encontró que en el punto álgido de la pandemia de COVID-19 en 2020, más de ocho de cada 10 fondos de inversión sostenible se desempeñaron mejor que las carteras de acciones que no se basan en criterios ESG.

Los fondos de inversión basados en principios ESG generan los mejores rendimientos. Imagen: Black Rock

Además de pagar dividendos más altos a los accionistas, las empresas con calificaciones ESG altas también han visto aumentos más fuertes en el precio de sus acciones en los últimos cinco años, según una investigación del sitio financiero Morningstar.

Esto es importante porque la mayoría de las inversiones en bolsa las realizan instituciones financieras como los fondos de pensiones. En los Estados Unidos, el 80% de las acciones cotizadas en las principales empresas son propiedad de organizaciones que comercian con el dinero de otras personas.

Si bien las personas pueden optar por obtener una tasa de rendimiento más baja para salvar el planeta, los inversores institucionales y los administradores de fondos de pensiones no pueden darse ese lujo. Deben cumplir con lo que se denomina un deber fiduciario de actuar en el mejor interés financiero de los inversores.

Pero el aumento de los rendimientos de los activos sostenibles significa que los fideicomisarios ya no tienen que sacrificar la sostenibilidad por las ganancias. El Informe de inversión transformadora del Foro Económico Mundial cita el ejemplo del fondo de pensiones estatal de Nueva Zelanda, cuyos fideicomisarios argumentaron que el cambio climático representaba un riesgo para su capacidad de financiar pensiones y cambiaron a una estrategia de financiación sostenible. El fondo ha superado las inversiones comparables en un 1,24 % anual desde su creación en 2003, una diferencia total de 7240 millones de dólares (10 650 millones de dólares neozelandeses).

Pero, ¿por qué las inversiones que cumplen con ESG funcionan mejor que las inversiones convencionales?

Rendimiento superior explicado

Uno de los factores es el cambio de actitud de los clientes. Un estudio realizado en los Estados Unidos encontró que dos tercios de los consumidores de todas las edades prefieren comprar a empresas que comparten sus valores . Entre los millennials, personas entre 18 y 34 años, esa cifra se eleva al 83%.

Los consumidores tienen entre cuatro y seis veces más probabilidades de comprar una marca con un propósito comercial que aprueban, según una encuesta global. Pero si una empresa hace algo con lo que no está de acuerdo, las tres cuartas partes dijeron que dejaron de comprar de esa marca y animaron a otros a hacer lo mismo.

A las industrias intensivas en carbono, como el carbón, el petróleo y el gas, también les resulta más difícil y costoso reunir capital , ya que los principales prestamistas se niegan a hacer negocios con ellas .

Por el contrario, las empresas sostenibles tienen más probabilidades de ganar contratos, reducir costos al usar menos recursos, tener menos regulación, retener a las mejores personas y evitar gastar dinero en procesos antiguos intensivos en carbono, según un estudio de McKinsey.

Las empresas globales invirtieron un récord de $ 859 mil millones en inversiones sostenibles en 2021, informó Reuters , incluidos $ 481,8 mil millones en bonos verdes que recaudaron fondos para proyectos ambientales específicos.

Y el nivel de finanzas sostenibles solo crecerá. El valor total de las inversiones ESG está en camino de superar los $ 53 billones para 2025 , lo que representa más de un tercio de todas las inversiones globales, según un análisis de Bloomberg.

Autor :

Douglas Broom - Escritor sénior , contenido formativo