Selon un nouveau rapport de l’AIE publié aujourd’hui, la croissance de la demande mondiale de pétrole devrait ralentir presque au cours des prochaines années, les prix élevés et les préoccupations en matière de sécurité de l’approvisionnement mises en évidence par la crise énergétique mondiale accélérant la transition vers des technologies énergétiques plus propres.
Le rapport sur le marché à moyen terme Oil 2023 prévoit que, sur la base des politiques gouvernementales actuelles et des tendances du marché, la demande mondiale de pétrole augmentera de 6% entre 2022 et 2028 pour atteindre 105,7 millions de barils par jour (mb / j) – soutenue par une forte demande des secteurs de la pétrochimie et de l’aviation. Malgré cette augmentation cumulative, la croissance annuelle de la demande devrait passer de 2,4 Mb/j cette année à seulement 0,4 Mb/j en 2028, ce qui laisse en vue un pic de demande.
En particulier, l’utilisation du pétrole pour les carburants de transport devrait diminuer après 2026, à mesure que l’expansion des véhicules électriques, la croissance des biocarburants et l’amélioration de l’économie de carburant réduisent la consommation.
« La transition vers une économie d’énergie propre s’accélère, avec un pic de la demande mondiale de pétrole en vue avant la fin de cette décennie, à mesure que les véhicules électriques, l’efficacité énergétique et d’autres technologies progressent », a déclaré Fatih Birol, directeur exécutif de l’AIE. « Les producteurs de pétrole doivent porter une attention particulière au rythme accéléré du changement et calibrer leurs décisions d’investissement pour assurer une transition ordonnée. »
Les marchés pétroliers mondiaux se recalibrent encore lentement après trois années turbulentes au cours desquelles ils ont été bouleversés d’abord par la pandémie de Covid-19, puis par l’invasion de l’Ukraine par la Russie. La crise énergétique mondiale déclenchée par la guerre en Ukraine a entraîné un remaniement sans précédent des flux commerciaux mondiaux. Les marchés mondiaux du pétrole pourraient se resserrer considérablement dans les mois à venir, car les réductions de production de l’alliance OPEP+ tempèrent une reprise de l’offre mondiale de pétrole. Cependant, les tensions multiformes sur les marchés devraient s’atténuer au cours des prochaines années, selon le nouveau rapport.
La Chine a été la dernière grande économie à lever ses restrictions strictes liées à la Covid-19 à la fin de 2022, ce qui a entraîné un rebond de la demande de pétrole post-pandémique au premier semestre de 2023. Mais la croissance de la demande en Chine devrait ralentir nettement à partir de 2024. Néanmoins, l’essor de la demande pétrochimique et la forte croissance de la consommation dans les économies émergentes et en développement feront plus que compenser une contraction dans les économies avancées.
Les investissements mondiaux en amont dans l’exploration, l’extraction et la production de pétrole et de gaz sont en passe d’atteindre leurs plus hauts niveaux depuis 2015, augmentant de 11 % en glissement annuel pour atteindre 528 milliards USD en 2023. Bien que l’incidence de l’augmentation des dépenses soit partiellement compensée par l’inflation des coûts, ce niveau d’investissement, s’il se maintient, serait suffisant pour répondre à la demande prévue au cours de la période couverte par le rapport. Cependant, il dépasse la quantité qui serait nécessaire dans un monde qui se met sur la bonne voie pour des émissions nettes nulles.
Les projections du rapport supposent que les principaux producteurs de pétrole maintiennent leurs plans de renforcement de la capacité même si la croissance de la demande ralentit. Cela devrait se traduire par un coussin de capacité inutilisée d’au moins 3,8 Mb/j, concentré au Moyen-Orient. Le rapport note néanmoins un certain nombre de facteurs qui pourraient affecter les équilibres du marché à moyen terme, notamment les tendances économiques mondiales incertaines, l’orientation des décisions de l’OPEP+ et la politique de l’industrie du raffinage de la Chine.
Les pays producteurs de pétrole en dehors de l’alliance OPEP+ dominent les plans d’augmentation de la capacité d’offre mondiale à moyen terme, avec une augmentation attendue de 5,1 Mb/j d’ici 2028 menée par les États-Unis, le Brésil et le Guyana. L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l’Irak dirigent les plans de renforcement des capacités au sein de l’OPEP +, tandis que les membres africains et asiatiques devraient faire face à des baisses continues et que la production russe chute en raison des sanctions. Cela représente un gain de capacité net de 0,8 Mb/j par rapport aux 23 membres de l’OPEP+ au cours de la période de prévision du rapport.
Dans le secteur du raffinage, l’excédent de capacité mondiale a été réduit par des vagues de fermetures, de conversions en usines de biocarburants et de retards dans les projets depuis la pandémie. Ceci, combiné à une forte baisse des exportations chinoises de produits pétroliers et à un bouleversement des flux commerciaux russes, a entraîné des bénéfices record pour l’industrie l’année dernière. Alors que le montant des ajouts nets de capacité de raffinage d’ici 2028 devrait dépasser la croissance de la demande de produits raffinés, des tendances divergentes entre les produits signifient qu’une répétition de l’étanchéité de 2022 dans les distillats moyens ne peut être exclue.
Lire le rapport
Oil 2023 fournit un aperçu complet de l’évolution de la dynamique de l’offre et de la demande de pétrole jusqu’en 2028. Le rapport examine comment un effort plus fort des gouvernements vers un avenir à faibles émissions et des changements de comportement auront un impact sur les fondamentaux du marché pétrolier dans les années à venir. Oil 2023 explore certains des défis et des incertitudes qui nous attendent.
Sources : Agence Internationale de l'Energie
Publié le 21/06/2023 15:44
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